当下，互联网金融无疑是中国经济领域非常热门的话题。不仅创新模式众多，规模扩张也异常迅速，当然，对传统金融的冲击也不可小觑。本文简单梳理了近年来互联网金融在中国的发展脉络，旨在让读者藉此对互联网金融有个初步的了解。

　　第三方支付与余额宝

　　根据官方定义，第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付按其发展历程可分为：线上支付、线下支付和移动支付。

　　第三方支付是互联网金融创新的源头，余额宝的创新即脱胎于此。2013年，以余额宝为代表的搅局者大举入侵传统理财市场，完全颠覆了传统金融与互联网的“楚河汉界”，互联网与金融的融合骤然提速。2013年6月，余额宝问世，当月就吸引用户250万，半年后，用户规模突破4300万，资金规模突破1800亿元，千亿量级地资金从银行“搬家”，不断蚕食传统银行存贷息差的奶酪。很多企业将金融视作“最后的诱惑”，以BAT（百度、腾讯、阿里）为代表的互联网巨头纷纷推出“大杀器”， 定期宝、活期宝、理财通、百发等类似产品不断涌现，短时间内就吸纳了海量的金融用户，其对于传统金融界的震动，从未有过。

　　从本质上讲，余额宝等产品并没有脱离现有的金融体系，更多地只是针对现有金融体系的不足之处（将“散户”凝结成一个临时性的“庄家”和金融机构就协议存款进行“讨价还价”）而进行的套利。

　　P2P

　　P2P（peer to peer lending）的本质就是金融脱媒，借助于互联网平台，绕过金融中介机构，实现资金的需求方和供给方的对接。

　　P2P起源于英国，全球代表性的公司有Zopa、Prosper和Lending Club。P2P在中国的发展，可以追溯到2007年，宜信、拍拍贷、红岭创投先后成立。国内P2P的交易模式大致分为三种：线上无担保、线上担保、线下交易。据统计，目前国内P2P公司超过2000家，比较活跃的P2P平台超过300家，而2012年，整个P2P网贷的成交量还仅有200多亿元，到了一年后的2013年，交易规模达到惊人的千亿级别，呈现爆发式增长。有人甚至断言，P2P网贷有希望成为第三方支付、小额贷款之外的第三种“网络新金融市场”。

　　当下，许多投资者将P2P视为一种投资工具，而现实中相当部分平台未取得正规金融信息服务牌照，有些平台甚至私设资金池、假标诈骗，加之外部监管相对空白，行业问题不断，平台倒闭、老板跑路、非法集资案件时有发生。

　　众筹

　　众筹（Crowd Funding），即大众筹资或群众筹资。早在1884年，美国就有为安置自由女神像，在6个月内筹到了超过10万美元的资金的众筹先例。古已有之的众筹，现在因互联网时代而发展的更加迅速。

　　众筹具有筹集资本、预销产品、创业圆梦、扩展社交四个方面的维度属性，以其独有的魅力受到了越来越多年轻人地追捧。根据世行2013年报告，预计到2025年，也就是十年内，中国众筹将达到500亿规模，发展潜力巨大。国外比较有代表性的众筹网站有Kickstarter、RocketHub等，国内的则有天使汇、众筹网、追梦网等。就目前国内众筹运转模式来看，主要以奖励回馈、预售商品模式为主，少量机构开展股权众筹。

　　众筹作为互联网金融的一种新型形态，激发了“草根”、“创客”的力量，尤其对创意产业推动明显。

　　互联网货币

　　在2013年被爆炒的比特币始于2008年，是一种由开源P2P软件通过特定算法产生的电子货币，表现为一串数字代码。按照发明者“中本聪”设计的规则，在2140年之前，比特币总量被永久限定为2100万个。届时，持有比特币0.1%的人，将控制50%的比特币，比特币的创始人和早期的“矿工”无疑是最大的受益者。

　　比特币自诞生以来一直备受争议，因为其不同于真实货币，没有任何国家主权信用或者贵金属作为保障。比特币火爆之后，全球相继出现了莱特币、坐标币、宙斯币等80多种“类比特币”。

　　目前，比特币在国内已经初步形成了较为完整的产业生态链，中国比特币的玩家规模大概在100万左右。有趣的是，“中国大妈”已经成为比特币交易的重要力量。比特币在中国的迅猛发展，吸引了监管层的注意。此前，央行否定了比特币的法定货币可能，也否定了比特币的货币属性。

　　大数据金融

　　以信息的存储、处理和分析为核心的大数据处理技术的运用，可以帮助金融服务机构更好地了解客户，开发出更多金融产品，使得客户足不出户就能在线上享受银行专业化服务。大数据的关键是从海量非结构化数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。目前，中国的大数据金融模式广泛应用于电商平台。

　　2015年5月27日，作为中国首批民营银行试点之一的网商银行获得开业批复。马云称之为国内首家的“云”上银行。

　　据介绍，网商银行是中国第一家将核心系统架构在金融云上的银行，利用互联网和大数据的优势，给更多小微企业、个人消费者和农村用户提供金融服务。网商银行行长俞胜法宣称，网商银行将采取“轻资产、交易型、平台化”的运营思路，一是不走依赖资本金、物理网点、人员扩张的发展模式，而是利用互联网的方式，数据化经营。二是不以做大资产规模，追求商业利润为目标，更快速地实现资金的循环流动。三是将风险管理能力，技术支撑能力、场景化地客户服务能力，开放共享给金融同业，进而更高效地实现金融服务需求与供给的高效匹配，形成开放式、生态化的平台。

　　互联网金融创新公司

　　随着互联网金融的发展，一批互联网公司或传统金融公司纷纷转型，重塑商业模式，意图在互联网金融市场中分一杯羹。

　　一些网站提供信息匹配服务，以金融产品的搜索和申请为切入口，为中小企业与个人消费者提供网上“比价”功能，如融360和好贷网。一些网站自建“金融超市”，代销其他金融机构的理财产品，如数米网、铜板街。

　　此外，还有一些公司借力自身传统的优势，尤其是用户的资源，转型进入互联网金融领域。以凤凰网为例，本是新闻类网站，以报道时政新闻闻名，现在也推出了凤凰金融，开始搭建“互联网金融交易平台”。

　　传统金融机构“触网”

　　面对互联网金融的迅猛发展，以利率管制和牌照管制为代表的制度红利在新的技术优势下，已然消减。许多传统金融机构不甘示弱，纷纷“触网”。目前，主要有三种路径探索：

　　一是自建电商平台，增加用户黏度，并借此积累和构建自己的大数据。如建行推出“善融商务”、交行推出“交博汇”、浦发推出“浦发大掌柜”等金融服务平台都是银行信息化的有力体现。

　　    二是利用互联网技术创新金融服务。如2013年，民生银行推出小微手机银行，独创公私账户集中管理、对公转账、回单验证、代发工资等小微客户专属移动金融特色服务，并开始打破组织架构和业务形态的窠臼，聘请银监会官员尹龙作为电商负责人，意在集合多方力量，构建新的互联网金融平台。

　　三是积极推进混业经营。近年来，平安集团多措并举抢攻市场，先是与马云、马化腾合作“三马”卖保险，接着与南方基金合作推出“平安盈”，之后更是在上海推出陆金所（上海陆家嘴国际资产金融交易所），意在将其打造为集P2P、PE、大宗商品交易、投行、证券买卖、IPO的航母级交易所。